27 de Maio de 2014 / às 17:13 / 3 anos atrás

Pilgrim's, da JBS, propõe adquirir Hillshire Brands em negócio de US$6,4 bi

SÃO PAULO (Reuters) - A JBS, maior processadora global de carnes, apresentou por meio de sua divisão nos Estados Unidos para aves, a Pilgrim’s Pride, uma oferta para adquirir a Hillshire Brands por cerca de 6,4 bilhões de dólares, incluindo dívidas, em um negócio que pode aumentar seu portfólio de marcas no mercado norte-americano.

O valor da operação inclui 5,52 bilhões de dólares considerando a totalidade das ações da Hillshire Brands em circulação no mercado até 29 de março, de 122,65 milhões de papéis. A Hillshire ainda tem uma dívida de longo prazo de 840 milhões de dólares, de acordo com seu último relatório trimestral.

A oferta sinaliza que a JBS, que detém 75 por cento da Pilgrim‘s, está voltando a buscar acordos mais agressivos depois de registrar lucros operacionais fortes que contribuíram para reduzir seus níveis de endividamento.

A proposta da Pilgrim’s vem dias depois que a Hillshire propôs comprar a Pinnacle Foods, conhecida por seu portfólio de vegetais congelados e mistura para bolos, em uma proposta de 4,3 bilhões de dólares.

“A venda (da Hillshire) ao preço... oferece valor superior e muito mais certeza aos acionistas da Hillshire do que a transação contemplada pela Pinnacle”, disse o presidente-executivo da Pilgrim‘s, William Lovette, em carta à Hillshire.

A oferta da Pilgrim’s é de 45 dólares por ação, um prêmio de cerca de 22 por cento sobre o fechamento da ação da Hillshire na sexta-feira.

A JBS informou que a Hillshire é uma das líderes no mercado norte-americano de alimentos preparados a base de carnes, com uma receita anual de aproximadamente 4 bilhões dólares, com sede em Chicago.

A companhia tem no portfólio marcas como Jimmy Dean, Ball Park, Hillshire Farms, State Fair, Sara Lee, Aidells, Gallo Salame, entre outras.

“A oferta da Pilgrim’s para a aquisição da Hillshire está alinhada com a estratégia global da JBS de reforçar sua presença no segmento de produtos de valor agregado... Esta aquisição amplia o caminho de expansão das margens da JBS”, disse a companhia em comunicado.

No Brasil, em linha com sua estratégia de ampliar participação em segmentos de maior valor agregado, a JBS adquiriu no ano passado a Seara Foods, atualmente incluída na divisão JBS Foods, de alimentos processados.

A Hillshire disse que vai avaliar a proposta não solicitada da Pilgrim‘s, mas que continua acreditando no mérito do negócio com a Pinnacle Foods.

Lovette, da Pilgrim‘s, disse que o negócio faria da empresa um das duas maiores companhias em proteína e alimentos com marca nos Estados Unidos. As companhias têm uma receita combinada de 12,4 bilhões de dólares nos últimos 12 meses.

Uma sequência de compras iniciada em 2005 transformou a JBS na maior processadora de carnes do mundo, com mais de 14 grandes aquisições nos últimos seis anos, incluindo as rivais nos EUA, Swift, Smithfield Beef e Pilgrim’s Pride.

Até 2011, o endividamento elevado da companhia por conta desta estratégia levou o presidente da companhia, Wesley Batista, a sinalizar a suspensão das aquisições.

A Pilgrim‘s, que comercializa frango in natura sob marcas como Pilgrim’s e Country Pride, disse na terça-feira esperar que a transação traga “imediatamente” ganhos por ação e fluxo de caixa operacional.

A Pilgrim’s informou que espera financiar o acordo com caixa próprio e financiamento de terceiros. Lazard é o conselheiro financeiro da Pilgrim’s e Cravath, Swaine & Moore LLP é o conselheiro legal.

As ações da JBS no Brasil caíam 3,5 por cento às 14h07, enquanto o Ibovespa perdia 1,25 por cento. Nos EUA, os papéis da Pilgrim’s Pride subiam 1,5 por cento.

Reportagem adicional Fabíola Gomes em São Paulo

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