Oi diz que realizará nova assembleia de debenturistas em 12/02

terça-feira, 27 de janeiro de 2015 08:38 BRST
 

Por Marcela Ayres

SÃO PAULO (Reuters) - A operadora de telecomunicações Oi informou no fim da segunda-feira que realizará nova assembleia de debenturistas em fevereiro, quando serão deliberadas alterações na escritura da 9a emissão da companhia referentes à sua alavancagem máxima.

Na assembleia realizada na véspera, foi discutida a assunção, pela empresa, de uma relação entre dívida bruta total e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) igual ou inferior a 4,5 vezes para os quatro trimestres de 2015.

Essa relação poderá ser igual de até 6 vezes antes da efetiva transferência das ações da PT Portugal à Altice e do pagamento do preço à companhia. Segundo a Oi, há necessidade de desconsiderar o Ebitda da PT Portugal e de suas controladas do cálculo do Ebitda consolidado da empresa, ao mesmo tempo em que será preciso consolidar as dívidas da PT Portugal e de suas controladas no cálculo da dívida bruta total da companhia.

Outra situação em que a relação máxima entre dívida bruta e Ebitda da Oi poderá ser de 6 vezes é no caso de, após o pagamento, o endividamento da PT Portugal ser substancialmente transferido à companhia ou suas controladas.

Em fato relevante, a Oi explicou que a obrigação relativa a sua alavancagem não estava prevista no edital de convocação da assembleia de segunda-feira.

Como ela acarretará a necessidade de alteração da escritura de emissão da 9a emissão e quaisquer mudanças nesse sentido devem ser aprovadas em assembleia especificamente convocada, os debenturistas decidiram que essas matérias não fossem deliberadas na véspera, "de forma a evitar quaisquer questionamentos posteriores".

A Oi busca a aprovação dos debenturistas à renúncia temporária de métricas de endividamento (covenants) para 2015, propondo seu restabelecimento em 2016, justamente pelo impacto da venda dos ativos portugueses, que devem fazer a companhia ver seu Ebitda diminuído, mas seu endividamento temporariamente mantido, aumentando sua alavancagem.

Para tratar desses pontos, a Oi publicará edital em 28 de janeiro para a nova assembleia geral de debenturistas, que será realizada em 12 de fevereiro.   Continuação...