Bancos apostam em mercado promissor para elevar emissão de títulos

sexta-feira, 6 de setembro de 2013 13:46 BRT
 

Por Steve Slater e Aimee Donnellan

LONDRES, 6 Set (Reuters) - Os bancos europeus estão intensificando os planos para levantar dinheiro por meio de títulos de dívida que possam elevar seu capital, seguindo um sinal verde dos reguladores, e potencialmente abrindo um mercado avaliado em até 240 bilhões de euros (317 bilhões de dólares).

Os títulos conhecidos como híbridos são mais baratos do que equity e poderiam ajudar os bancos a atender às novas e duras regras para evitar uma repetição da crise financeira 2007-2009, quando os contribuintes suportaram o peso de resgates bancários.

Reguladores na Grã-Bretanha, França, Espanha e Itália concordaram que bancos podem considerar títulos híbridos como capital de nível 1 - uma medida-chave de saúde financeira. Eles também podem ser usados ​​para ajudar a elevar o nível de alavancagem dos bancos, no qual reguladores estão estabelecendo regras rígidas para "cap risk".

O Société Générale da França vendeu um chamado título híbrido de capital nível 1 (AT1) na semana passada e profissionais do setor bancário disseram que cerca de 10 outras ofertas poderiam ocorrer nos próximos meses, encerrando uma seca no mercado de híbridos Nível 1.

Títulos híbridos AT1 podem ter mais sucesso agora que os reguladores estão-os e diante dos sinais de apetite dos investidores.