Dow Chemical compra Rohm and Haas por US$15,3 bi

quinta-feira, 10 de julho de 2008 14:35 BRT
 

Por Euan Rocha

NOVA YORK (Reuters) - A Dow Chemical anunciou nesta quinta-feira a compra da rival Rohm and Haas por 15,3 bilhões de dólares em uma estratégia para ampliar sua oferta de produtos em meercados de margens mais altas, como tintas, revestimentos e materiais eletrônicos.

Com a compra, o presidente-executivo da Dow, Andrew Liveris, tomou um passo importante em direção a sua antiga meta de fazer a Dow se mover para negócios de químicos especiais, que possuem margens de lucro mais altas.

"A transação cumpre promessa que fizemos a nossos acionistas sobre a transformação de nosso perfil de ganhos para um de crescimento mais alto e menos sujeito a ciclos econômicos", disse Liveris em teleconferência.

A transação, toda em dinheiro, oferece preço de 78 dólares por ação, o que representa ágio de 74 por cento sobre o preço de fechamento dos papéis da Rohm and Haas na quarta-feira. Incluindo a dívida da companhia, de 3,5 bilhões de dólares, o acordo pode ser avaliado em 18,8 bilhões de dólares.

O financiamento da operação inclui investimento da Berkshire Hathaway, do megainvestidor Warren Buffett, e o fundo soberano Kuwait Investment Authority. Os investimentos de ambos são de 3 bilhões e 1 bilhão de dólares, respectivamente.

A Dow tem estado há muito tempo entre os maiores fabricantes de commodities do setor químico usadas para fabricação de plásticos, mas esse segmento normalmente é afetado por cíclos econômicos e rende margens menores.

Com a aquisição, a Dow amplia presença em uma ampla variedade de mercados de químicos especiais e se posiciona para enfrentar recuo da indústria.

A Dow também assegurou 13 bilhões de dólares em financiamento do Citigroup, Merrill Lynch e Morgan Stanley .   Continuação...