Cosan Limited avança em planos para troca de ações da Cosan S.A.

segunda-feira, 15 de outubro de 2007 19:32 BRST
 

SÃO PAULO, 15 de outubro (Reuters) - A Cosan Limited CZLT11.SA divulgou nesta segunda-feira o prospecto preliminar da oferta pública para aquisição de até a totalidade de ações ordinárias da subsidiária Cosan S.A. (CSAN3.SA: Cotações) por meio de permuta de ações. O cronograma da operação ainda não foi anunciado.

A medida já era esperada e faz parte da reorganização societária da maior empresa brasileira de açúcar e álcool, que foi bastante contestada por investidores devido aos direitos diferentes concedidos a acionistas.

A Cosan Limited lançou ações nos Estados Unidos em meados de agosto em uma operação de cerca de 2 bilhões de reais, bem menos do que o esperado.

A relação de troca será de um BDR, uma ação classe A ou uma ação classe B2 da Cosan Limited para cada ação oferecida da Cosan S.A., listada no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo.

O direito de receber ações classe B2 está limitado aos acionistas com base na posição de 26 de julho de 2007.

De acordo com o prospecto preliminar divulgado nesta segunda-feira, o percentual que o acionista passará a deter na Cosan Limited vai depender da aceitação da oferta global de permuta. As ações da Cosan S.A. em circulação representam cerca de 49 por cento do capital social total da empresa.

Após a troca, a Cosan Limited terá três classes de ações: a classe A, que dá direito a um voto e é negociada nas bolsas; a classe B, do controlador, que dá direito a 10 votos e não é negociada em bolsa; e a classe B2, que será dada a acionistas da Cosan S.A. que optarem pela troca por este papel, com direito a 10 votos e sem negociação em bolsa de valores.

O que diferencia as duas classes B são questões referentes a sucessão.

Os BDRs da Cosan Limited encerraram a segunda-feira em baixa de 1,32 por cento, a 22,39 reais, pouco acima do preço de lançamento dos papéis, de 21,05 reais.

Já as ações da Cosan S.A. caíram 3,30 por cento, para 27,22 reais. No começo do ano eles eram negociados acima de 47 reais. O Ibovespa .BVSP subiu 0,82 por cento nesta segunda-feira.