HP compra EDS em desafio bilionário à IBM

terça-feira, 13 de maio de 2008 15:17 BRT
 

Por Franklin Paul

NOVA YORK (Reuters) - A Hewlett-Packard planeja comprar a empresa de serviços de tecnologia Electronic Data Systems para competir melhor com a IBM, mas analistas de Wall Street questionam se a operação avaliada em 12,6 bilhões de dólares não foi muito cara em se tratando de uma companhia de crescimento lento.

As ações da HP despencavam quase 7 por cento depois que o acordo foi anunciado nesta terça-feira. Na véspera, os papéis já tinham recuado 5 por cento em antecipação ao anúncio. As quedas eliminaram 13 bilhões de dólares em valor de mercado da HP, para 108 bilhões de dólares.

A compra da EDS deve catapultar a HP para o segundo lugar no mercado global de serviços de tecnologia, atrás da IBM. A EDS traz para a HP uma forte base em terceirização de infra-estrutura e a companhia combinada ficará melhor equipada da para atrair grandes clientes e cortar custos, afirmam analistas.

Entretanto, nem a EDS nem a HP são fortes no segmento sofisticado de consultoria, que é um ponto de destaque para a IBM, afirmam especialistas no mercado.

Brent Bracelin, analista na Pacific Crest Securities, citou que a EDS obtém metade de sua receita de clientes governamentais e do setor de serviços financeiros, que não são clientes que geram alto crescimento.

"O que os investidores estão preocupados é o que acontecerá nos próximos seis meses", disse Bracelin. "Eu creio que há ainda algumas preocupações sobre como extrair valor do acordo."

A aquisição será a maior da HP desde a compra da Compaq por 19 bilhões de dólares em 2002 e a mais ambiciosa sob o comando do atual presidente-executivo, Mark Hurd. A oferta avalia a EDS em 25 dólares por ação, um ágio de 33 por cento sobre o fechamento do papel na sexta-feira. Incluindo dívidas, o valor do acordo é de 13,9 bilhões de dólares, informaram as empresas.

A HP informou que pagará a transação com dinheiro e emissão de dívida. A empresa encerrou o trimestre com quase 10 bilhões de dólares em caixa.   Continuação...