CORREÇÃO-Groupon levanta US$700 mi em oferta inicial de ações

sexta-feira, 4 de novembro de 2011 15:32 BRST
 

(Corrige 1o parágrafo para esclarecer que IPO é o maior de uma empresa de Internet dos EUA --não do mundo-- desde oferta de ações do Google)

Por Alistair Barr e Clare Baldwin

(Reuters) - O site de compras coletivas Groupon levantou 700 milhões de dólares após aumentar o tamanho de sua oferta pública inicial de ações (IPO, em inglês), realizando a maior abertura de capital de uma companhia de Internet dos Estados Unidos desde que o Google captou 1,7 bilhão de dólares em 2004.

O líder mundial de compras coletivas é agora avaliado em cerca de 13 bilhões de dólares, já que aumentou sua oferta em 5 milhões de ações, emitindo 35 milhões no total, com valor de 20 dólares cada, acima da faixa de preço inicial, de 16 a 18 dólares.

A abertura de capital da companhia, que tem apenas três anos de existência e vende cupons de desconto via Internet para diversos segmentos, era uma das mais esperadas pelo mercado este ano.

As ações do Groupon em circulação no mercado representam pouco mais de 5 por cento da empresa e ajudam a elevar a demanda por estes papéis.

Essa limitação --um dos menores free floats da última década-- deve ajudar a manter o preço da ação do Groupon quando a companhia começar a ser negociada na Nasdaq nesta sexta-feira, sob o código GRPN, disseram analistas.

Mas, no longo prazo, eles citaram preocupações com a competição vinda de rivais mais fortes, como Google e Amazon; a necessidade de aumentar gastos continuamente para estimular o crescimento de usuários; e dúvidas sobre sua métrica contábil, após a companhia ter alterado seu prospecto de IPO duas vezes para mudar a maneira como calculava sua receita.

"O Groupon é caro. O valor de mercado de 12,8 bilhões é alcançável apenas por causa da baixa flutuação (de ações)", disse Rob Romero, chefe do fundo Connective Capital Management, focado em tecnologia.