9 de Novembro de 2007 / às 12:58 / em 10 anos

Oferta da BHP pela Rio pode gerar disputa de até US$170 bi

Por James Regan

SYDNEY, 9 de novembro (Reuters) - A rejeição pela Rio Tinto (RIO.AX) de uma oferta de aquisição no valor de 140 bilhões de dólares apresentada pela BHP Billiton (BHP.AX) provavelmente deflagrará ofertas rivais de empresas do setor de recursos naturais, que estão com os caixas repletos devido aos preços recordes das commodities e de suas ações.

A combinação entre a BHP (BLT.L) e a Rio Tinto (RIO.L) criaria a maior força da mineração mundial, capaz de controlar o fluxo mundial de navios carregados de minério de ferro, cobre, carvão e outras commodities de uso industrial.

Os analistas dizem que a oferta da BHP Billiton, que previa pagamento integral em ações, pode ser apenas o primeiro disparo em uma batalha capaz de atrair outros interessados e de elevar a mais de 170 bilhões de dólares os lances pela Rio.

Diversos interessados, de grupos petroleiros chineses a mineradoras de níquel na Sibéria, têm o potencial de apresentar ofertas rivais, depois que imensas operações de abertura de capital propiciaram fundos adicionais a diversas empresas, o que lhes confere o capital necessário para financiar ofertas.

“Se um consórcio de companhias chinesas for organizado, elas certamente estariam na disputa, e o mesmo se aplica aos russos, dado o volume de dinheiro que o petróleo está gerando”, disse John Colnan, analista da Shaw Stockbroking.

A BHP, maior companhia de mineração do mundo, anunciou na quinta-feira que havia apresentado à Rio, terceira maior empresa do setor, uma oferta de aquisição à base de três ações por uma, mas a Rio rapidamente rejeitou a proposta, classificando o valor oferecido como baixo.

A oferta da BHP envolvia um ágio inicial de 14,4 por cento sobre a cotação das ações da Rio, que avançaram em quase 16 por cento e atingiram valor de 130,90 dólares australianos, enquanto as da BHP caíram em 1,8 por cento. O movimento do dia levou o preço das ações da Rio a superar em três por cento o valor por ação da oferta.

A BHP não informou como enfrentaria potenciais questões de defesa da competição, especialmente no minério de ferro, mercado em que as duas empresas controlam entre 30 e 35 por cento do minério transportado por via marítima, dizem analistas. Só a brasileira Vale do Rio Doce VALE5.SA extrai mais minério.

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