10 de Junho de 2008 / às 19:56 / em 9 anos

Oferta da OGX tem demanda forte e atrai varejo, dizem fontes

Por Aluisio Pereira e Alberto Alerigi Jr.

SÃO PAULO, 10 de junho (Reuters) - A oferta pública de ações da OGX Petróleo e Gás atraiu forte demanda, inclusive de alguns investidores de varejo mais abastados, o que deve contribuir para que o preço dos papéis fique perto do topo das estimativas da companhia criada há oito meses, segundo fontes no mercado.

A oferta é candidata a estabelecer um novo recorde entre empresas estreantes na Bolsa de Valores de São Paulo, com potencial de levantar 7,5 bilhões de reais. Esse valor pode variar dependendo do preço de venda das ações.

A faixa de preços foi estimada pela OGX entre 883 e 1.131 reais. A precificação acontece nesta quarta-feira e os papéis começam a ser negociados na sexta-feira.

“A demanda está sendo de 4 a 5 vezes o tamanho da oferta”, disse o sócio-diretor de uma gestora de recursos do Rio de Janeiro que pediu para não ser identificado.

Já uma fonte em uma corretora de São Paulo informou que a demanda está em cerca de oito vezes o volume da oferta, que prevê distribuição inicial de 4,94 milhões de ações.

“Tivemos 12 reservas de varejo até 1 milhão de reais, o que foi acima de nossas expectativas porque geralmente a demanda (de varejo) para esse tipo de oferta não é muito alta pois exige um investidor mais qualificado”, afirmou a fonte.

“Fazia tempo que não tínhamos uma oferta desse porte e muita gente queria fazer essa reserva, mas a valores menores”, acrescentou. “Geralmente a demanda de varejo para esse tipo de oferta tem pouco investidor, por isso o interesse maior na OGX mostra que o pessoal está bem informado.”

O operador de uma corretora que atende clientes institucionais disse que a demanda pela reserva de ações da OGX também superou suas expectativas. “Tivemos cerca de 60 interessados, volume de 30 milhões de reais. Achei que a casa não teria essa demanda, mas por se tratar de uma oferta para investidor qualificado até que (a demanda) foi boa”, disse o operador, que também pediu para não ser identificado.

O mínimo de investimento na oferta é de 300 mil reais, o que afasta a maioria dos interessados de varejo, concentrando o lançamento em investidores com mais poder de fogo.

ATRATIVIDADE

Segundo profissionais do mercado, são vários os motivos que ajudam a explicar a forte demanda. O principal deles é a disparada do petróleo, cujo preço do barril acumula valorização de mais de 100 por cento nos últimos doze meses.

Outro é o fato de a OGX ser uma empresa privada que será listada no Novo Mercado, segmento da Bovespa com regras rígidas de transparência e respeito aos acionistas minoritários, em contraposição à Petrobras (PETR4.SA), controlada pelo governo federal.

“Com isso, alguns investidores estrangeiros estão diversificando as aplicações no setor, vendendo um pouco de ações da Petrobras para comprar da OGX”, disse o sócio-diretor de uma gestora de recursos do Rio de Janeiro.

Além disso, dizem os profissionais, o mercado também mira os bons resultados apresentados por outras empresas do empresário Eike Batista, como a mineradora MMX (MMXM3.SA) e a LLX, do setor logístico.

No caso da OGX, essa expectativa positiva é reforçada pelo fato de boa parte da equipe de executivos da companhia ser formada por ex-funcionários da Petrobras.

Mas nem todos estão de olho num potencial de longo prazo da empresa, segundo a fonte da corretora em São Paulo. “Geralmente reservas para ofertas de dispersão são para longo prazo, mas dessa vez tivemos alguns clientes pedindo para ‘flip’”, disse a fonte, referindo-se ao termo que descreve operação em que o investidor compra e vende um papel no mesmo dia.

Edição de Daniela Machado

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