19 de Setembro de 2014 / às 18:39 / 3 anos atrás

Ação do Alibaba tem forte valorização em estreia na bolsa de Nova York

Operadores na bolsa de Nova York na estreia da negociação das ações da empresa chinesa de e-commerce Alibaba.Brendan McDermid

NOVA YORK (Reuters) - As ações da empresa de comércio eletrônico Alibaba dispararam em seu primeiro dia de negociação nesta sexta-feira, com investidores aproveitando a chance para entrar no que deve ser a maior oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da história e para lucrar com a crescente classe média na China.

Foi uma estreia auspiciosa para a empresa que já responde por 80 por cento das vendas online na China e foi fundada por Jack Ma em seu apartamento em 1999.

Cerca de 100 pessoas se reuniram em frente à Bolsa de Nova York, muitos deles turistas chineses com câmeras, que comemoraram quando Ma saiu do edifício.

Nos primeiros negócios, a ação do Alibaba saiu a 92,70 dólares e rapidamente subiu para 99,70 dólares. Mais de 100 milhões de ações mudaram de mãos durante o pregão nos primeiros 10 minutos de negociação. Às 15h31, no horário de Brasília, as ações subiam 35,9 por cento, para 92,44 dólares.

"É o evento mais esperado que eu já vi na minha carreira de 20 anos na bolsa de Nova York. Eu acho que o movimento de hoje é sustentável: a empresa é rentável, ao contrário de alguns de seus concorrentes, e é uma maneira para os investidores de aproveitar da história do crescimento chinês", disse o sócio da J. Streicher & Co, que opera na bolsa norte-americana, Mark Otto.

Inicialmente, o IPO do Alibaba movimentou 21,8 bilhões de dólares, considerando a quantidade de ações na oferta e o preço inicial de 68 dólares por papel.

O diretor de listagem de negócios globais da bolsa de Nova York, Scott Cutler, disse à rede de TV norte-americana CNBC que foi exercida a opção para colocação de 48 milhões de ações adicionais, elevando o giro financeiro da operação para cerca de 25 bilhões de dólares, tornando-se a maior oferta pública inicial da história.

O Alibaba é quase desconhecido para a maioria dos norte-americanos, mas é onipresente na China, onde é responsável por 80 por cento das vendas online. A empresa lucrou 3,7 bilhões de dólares em 12 meses findos em 31 de março de 2014, um aumento de cerca de 2 bilhões de dólares ante o período anterior.

A precificação no IPO atribuiu ao Alibaba um valor de mercado de cerca de 168 bilhões de dólares, acima de ícones norte-americanos como Walt Disney e Coca-Cola. Se a ação da companhia fechar perto de 90 dólares em seu primeiro dia na bolsa, a empresa terá um valor de mercado ao redor de 222 bilhões de dólares, quase o mesmo da gigante de bens de consumo Procter & Gamble.

Com a forte valorização da ação do Alibaba na estreia em bolsa, investidores correm o risco de ver frustradas expectativas por ganhos adicionais com o papel.

Ao preço de cerca de 90,50 dólares por papel, a ação do Alibaba tem implícito um valor equivalente a 38 vezes seu lucro estimado por ação para o atual ano fiscal, que termina em março de 2015. Isso é mais ou menos em linha com a avaliação do Facebook de 39 vezes o lucro, mas nem de longe a valorização elevada da Amazon.com, com múltiplo de 264 vezes, de acordo com dados da Thomson Reuters StarMine.

"A pergunta é se isso se tornará dinheiro parado pelos próximos seis meses", disse um gestor de recursos. "A ação será negociada a cerca de 93 dólares e continuará estável?", indagou.

O IPO permite que grandes investidores no Alibaba como a japonesa Softbank e o Yahoo lucrem com a abertura de capital da empresa chinesa.

O Yahoo vendeu ações do Alibaba estimadas em 8 bilhões de dólares na operação, ficando com uma participação ainda de 16,3 por cento na companhia.

O Softbank não está vendendo ações do Alibaba no IPO e continuará com uma participação de 32 por cento na empresa chinesa, sendo seu maior acionista individual.

Reportagem de Liana Baker, Ryan Vlastelica e Jessica Toonkel, com reportagem adicional de Caroline Valetkevitc

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